TIA ห้ามทุ่มเงินไว้ในที่เดียว
TIA ห้ามทุ่มเงินไว้ในที่เดียว
สวัสดีครับสมาชิก ผู้ลงทุน และเพื่อนพ้องในวงการตลาดทุนไทยทุกท่าน
หากเราย้อนกลับไปมองบรรยากาศการลงทุนในช่วงที่ผ่านมา ผมเชื่อว่า หลายคนอาจจะรู้สึกเหนื่อยล้าพอสมควร มองไปทางไหนก็เห็นแต่ความผันผวน ตัวเลขบนหน้าจอบางวันก็ชวนให้ถอนหายใจ
แต่ในฐานะคนที่เดินร่วมทางกับพวกเรามานาน ผมอยากจะชวนทุกท่านถอยออกมาหนึ่งก้าว แล้วมองภาพใหญ่ร่วมกันครับ เพราะประวัติศาสตร์การลงทุนทั่วโลกบอกเราเสมอว่า หลังมรสุมใหญ่ ความก้าวหน้าที่แท้จริงมักจะเริ่มต้นขึ้นเสมอ
ในฐานะนายกสมาคมส่งเสริมผู้ลงทุนไทย การติดตามข่าวสารและสภาวะตลาดหุ้นต่างประเทศ ถือเป็นภารกิจสำคัญในการเฝ้าระวังความเสี่ยงให้แก่นักลงทุนไทย ซึ่งถ้าใครได้ติดตามข่าวสารในช่วงที่ผ่านมา คงจะได้เห็นปรากฏการณ์'รถไฟไต่ความเร็ว'ของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ที่ผันผวนรุนแรงจนสร้างความสั่นสะเทือนไปทั่วโลกอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ที่เคยพุ่งขึ้นไปแตะจุดสูงสุดเป็น ประวัติการณ์ กลับเผชิญแรงขายอย่างหนักจนดิ่งลงไปมากกว่า 33% ภายในเดือนเดียว ซึ่งนับเป็นการร่วงลงรายเดือนที่แรงที่สุดในประวัติศาสตร์ของเขา
แต่หลังจากนั้นไม่นาน ตลาดกลับพุ่งทะยานสวนทางขึ้นมาถึงเกือบ 18% ภายในวันเดียว แซงหน้าสถิติเดิมช่วงวิกฤตเศรษฐกิจปี 2008 เสียอีก
ความผันผวนระดับประวัติศาสตร์นี้ ส่วนหนึ่งได้รับอานิสงส์มาจากกระแส AI โลกและการฟื้นตัวของหุ้นเทคโนโลยีฝั่งสหรัฐฯ ทำให้หุ้นชิปเซมิคอนดักเตอร์ยักษ์ใหญ่ของเกาหลีใต้ อย่างซัมซุง และ เอสเค ไฮนิกซ์ เด้งกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็ว จนรัฐบาลเกาหลีใต้เองต้องเตรียมจัดตั้งกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ มูลค่าสูงถึง 20 ล้านล้านวอน เพื่อเข้ามาอุ้มและสนับสนุนอุตสาหกรรมยุทธศาสตร์เหล่านี้
คำถามที่ตามมาก็คือ แล้วทำไมตลาดหุ้นระดับประเทศถึงแกว่งตัวได้รุนแรงขนาดนี้?
เมื่อเรามองลึกลงไปในโครงสร้าง จะพบว่า สาเหตุหลักมาจากการที่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้พึ่งพาหุ้นชิปหลักๆ แค่สองบริษัท ซึ่งมีมูลค่ารวมกันเกินกว่าครึ่งหนึ่งของตลาดหุ้นทั้งประเทศ พอทิศทางอุตสาหกรรมชิปโลกเปลี่ยนนิดเดียว ตลาดหุ้นทั้งประเทศก็แกว่งตามทันที ยิ่งไปกว่านั้น ยังมีแรงเร่งจากนักลงทุนรายบุคคลที่นิยมเทรดผ่านกองทุนที่มีการใช้เลเวอเรจ หรือเครื่องมือการเงินที่ช่วยเพิ่มผลตอบแทนหลายเท่า เวลาตลาดเป็นเทรนด์ขาขึ้นก็จะได้กำไรมาก แต่พอตลาดเปลี่ยนทิศ ผลขาดทุนก็คูณเพิ่มมหาศาล จนโดนบังคับขายขาดทุนเป็นโดมิโน
ตลาดหลักทรัพย์เกาหลีใต้จึงต้องสั่งหยุดการซื้อขายชั่วคราวอยู่บ่อยครั้ง รวมไปถึงปัญหาเดิมอย่างเรื่องราคาหุ้นที่ถูกซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าจริง เพราะกลุ่มทุนใหญ่ที่เป็นเจ้าของมักมองข้ามสิทธิของผู้ถือหุ้นรายย่อย จนรัฐบาลเขาต้องเร่งออกโครงการปฏิรูป เพื่อกดดันให้บริษัทจดทะเบียนเร่งเพิ่มผลตอบแทน จ่ายเงินปันผล และซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง
เรื่องราวจากเกาหลีใต้นี้ ไม่ใช่เรื่องไกลตัวเลยครับ เพราะแรงกระแทกนี้ส่งผลข้ามประเทศมาถึงตลาดหุ้นไทยเราในหลายมิติ โดยเฉพาะเรื่องเงินทุนไหลออก เมื่อนักลงทุนต่างชาติเจ็บตัวจากตลาดเกาหลีใต้ เขาจะเร่งถอนเงินออกจากตลาดหุ้นเกิดใหม่ รวมถึงไทย เพื่อนำเงินกลับไปตั้งหลัก ยิ่งถ้าเกาหลีใต้ปฏิรูปตลาดหุ้นเขาสำเร็จ เม็ดเงินลงทุนต่างชาติก็อาจจะถูกดึงไปฝั่งนั้นมากขึ้น ขณะเดียวกัน ค่าเงินวอนที่ผันผวนก็กดดันให้เงินบาทผันผวนตาม กระทบต่อภาคการส่งออก นำเข้า และอารมณ์การลงทุนในหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ของไทย
สิ่งเหล่านี้ ย้ำเตือนนักลงทุนไทยอย่างเราว่า ห้ามทุ่มเงินไว้ในที่เดียว การทุ่มเงินทั้งหมดในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หรือการใช้เครื่องมือการเงินที่เสี่ยงสูงในช่วงตลาดผันผวน อาจทำให้เราบาดเจ็บรุนแรงได้ครับ
จากบทเรียนตรงนี้ สมาคมส่งเสริมผู้ลงทุนไทยของเราจึงได้นำมาแปลงเป็นพลังขับเคลื่อน เพื่อสร้างเกราะป้องกันให้ตลาดทุนไทย
โดยเริ่มจากการ ปลุกพลังบริษัทจดทะเบียนไทย ให้ยกระดับมูลค่าองค์กร เพิ่มผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น ทั้งการจ่ายเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน ควบคู่ไปกับการ เดินหน้าพิทักษ์สิทธิผู้ถือหุ้นรายบุคคล โดยการตรวจสอบบริษัทจดทะเบียนอย่างเข้มงวด และพร้อมผลักดันกระบวนการฟ้องร้องดำเนินคดีแบบกลุ่ม เพื่อช่วยเหลือผู้เสียหายให้รวดเร็วเมื่อเกิดการทุจริต เพราะผมเชื่อเสมอว่า คนทำผิดต้องได้รับโทษ ผู้เสียหายต้องได้รับการเยียวยา ความเชื่อมั่นจึงจะกลับมาได้ครับ
นอกจากนี้ เรายังเน้นเรื่องการ เติมภูมิคุ้มกันให้นักลงทุนรายบุคคล โดยเร่งให้ความรู้เรื่องความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์การเงินที่มีความซับซ้อน เน้นย้ำการลงทุนเชิงคุณค่าและการบริหารพอร์ตระยะยาว พร้อมทั้ง ผสานพลังเชิงนโยบาย ร่วมมือกับ ก.ล.ต. ตลาดหลักทรัพย์ฯ และหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง ออกมาตรการป้องปราม ดูแลตลาดทุนให้เป็นธรรม และบังคับใช้กฎหมายอย่างเข้มงวด ซึ่งการเปลี่ยนแปลงจะเกิดขึ้นไม่ได้เลยหากเราไม่ลงมือทำอย่างจริงจังครับ
ในรอบเดือนที่ผ่านมา สมาคมฯ จึงได้เดินหน้าขับเคลื่อน 2 กิจกรรมสำคัญ เริ่มจากการ จับมือกับสมาคมผู้ตรวจสอบภายในแห่งประเทศไทย เพื่อรองรับเกณฑ์ใหม่ของ ก.ล.ต. ที่กำหนดให้บริษัทที่จะเข้ามาระดมทุนขายหุ้น IPO ต้องมีผู้ตรวจสอบภายในที่มีมาตรฐาน เพราะผู้ตรวจสอบภายในคือด่านหน้าที่จะช่วยวางระบบ ตรวจจับความผิดปกติ และส่งสัญญาณเตือนภัยได้ตั้งแต่ต้น เพื่อให้บริษัทมีความโปร่งใสและสร้างมูลค่าที่แท้จริงแก่ผู้ถือหุ้น
และอีกหนึ่งเรื่องคือการ ผนึกกำลังด้านเทคโนโลยี AI ร่วมกับมหาวิทยาลัยรังสิต เพื่อนำ AI มาช่วยวิเคราะห์พฤติกรรมตลาด ตรวจสอบงบการเงิน และใช้คัดกรองความเสี่ยง ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนไทยไม่ตกเป็นรองในยุคดิจิทัล พร้อมทั้งช่วยผลิตบุคลากรรุ่นใหม่ที่เก่งทั้งเรื่องการเงินและเทคโนโลยีเข้าสู่ตลาดทุนไทยครับ
สุดท้ายนี้ ผมอยากบอกกับสมาชิกและผู้ลงทุนทุกท่านด้วยความจริงใจครับว่า ไม่มีวิกฤตใดที่คงอยู่ถาวร สิ่งที่เกิดขึ้นในเกาหลีใต้เป็นเหมือนกระจกเงาที่ทำให้เราเห็นว่า การพึ่งพาหุ้นกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งมากเกินไป หรือการใช้อารมณ์เก็งกำไรโดยไม่บริหารความเสี่ยง ย่อมนำมาซึ่งความเสียหาย แต่ในขณะเดียวกัน มันก็คือโอกาสให้เราได้กลับมาปรับปรุงบ้านของเราให้แข็งแกร่งขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการดึงผู้ตรวจสอบภายในมาร่วมสร้างความโปร่งใสให้หุ้น IPO หรือการนำเทคโนโลยี AI มาช่วยพัฒนาการลงทุน
ทั้งหมดนี้ ทำไปเพื่อเป้าหมายเดียวครับ นั่นคือการทำให้ตลาดทุนไทยเป็นพื้นที่การลงทุนที่ปลอดภัย โปร่งใส และสร้างผลตอบแทนที่เป็นธรรมที่สุดสำหรับทุกคน
สมาคมส่งเสริมผู้ลงทุนไทย พร้อมที่จะเคียงข้างทุกท่าน ทำหน้าที่เป็นทั้งเกราะคุ้มครองสิทธิ และเข็มทิศนำทางความรู้ เพื่อให้พวกเราทุกคนเดินหน้าสู่ความสำเร็จทางการเงินได้อย่างมั่นใจ ปลอดภัย และยั่งยืน เพราะราคาหุ้นอาจจะผันผวนตามอารมณ์ของตลาดในระยะสั้น...แต่คุณค่าของธุรกิจและพลังของผู้ลงทุนที่มีความรู้ จะเป็นผู้ชนะในระยะยาวเสมอครับ
ด้วยความเชื่อมั่นและปรารถนาดี
มงคล ลีลาธรรม
สมาคมส่งเสริมผู้ลงทุนไทย (TIA)
